Restoran cepat saji terbesar di dunia, Subway, sedang mencari pemilik baru. Perusahaan berusia 58 tahun ini meminta harga lebih dari $10 miliar USD atau sekitar Rp146 triliun!
Kalau bisa terjual dengan harga tersebut, akuisisi Subway akan menjadi yang terbesar dalam industri makanan cepat saji, selain Dunkin’ yang dulu dijual kepada Inspire Brands senilai $11,3 miliar USD.
Bankir yang menjadi perantara proses penjualan perusahaan sandwich ini menawarkan paket pendanaan akuisisi hingga $5 miliar USD atau setara dengan Rp73,37 triliun (asumsi kurs Rp14.674/USD) kepada para peminat.
Sejumlah perusahaan ekuitas swasta (private equity/PE) dikabarkan tengah bersaing mengakuisisi franchise restoran cepat saji ini.
Rencana pendanaan tersebut untuk mengatasi keterbatasan bagi skema leveraged buyout (LBO) dan mendapatkan harga jual fantastis yang diminta oleh Subway. Seperti diketahui, tingginya suku bunga belakangan ini membebani banyak PE yang mengejar deal untuk membeli perusahaan.
Sejauh ini, Subway sudah ditawar dengan kisaran harga antara $8,5 miliar USD dan $10 miliar USD.
JP Morgan yang jadi penasihat keuangan Subway berharap paket pendanaan utang sebesar $5 miliar USD yang disiapkannya dapat meyakinkan PE bahwa mereka dapat meminjam dana untuk membuat kesepakatan, bahkan dengan valuasi lebih dari $10 USD.
Sejumlah perusahaan ekuitas swasta yang ikut lelang Subway, antara lain Bain Capital, TPG Inc, Advent International Corp, TDR Capital, perusahaan buyout milik Goldman Sachs Group Inc, dan Roark Capital.
Sementara itu, keputusan penjualan Subway terjadi setelah mengalami perubahan besar di bawah kepemimpinan CEO John Chidsey. Selama beberapa tahun terakhir, perusahaan ini menghadapi penurunan penjualan, penutupan gerai, dan perkara tuna palsu setelah The New York Times menemukan tidak ada DNA tuna di sandwich tuna Subway.
Meski begitu, Subway telah memberikan pembaruan bisnis dan melaporkan pertumbuhan penjualan yang positif. Ini menjadikannya sebagai salah satu restoran cepat saji terbesar di dunia.
Baca juga: Fakta Unik Restoran Sandwich Subway!
